诚如在选购开支时应该考虑如何因素,基金投资

日期:2019-12-22编辑作者:股票基金

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问:基金投资最重要的是什么?

这两个因素,肯定是要考虑的:

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1、基金规模

既然纵观长线而言,通过基金定投的方式可以获利,那么如何选择一支优质基金进行定投便显得尤为重要。

过大或过小都不可取,规模过小的基金风险大,有可能被清盘;规模过大的基金,选股难度大。

如果你之前从未购买过基金,建议在选择基金之前先做自我风险评测,根据自己实际情况找准自己是积极型or稳健型的投资定位,从而选择适合自己的基金(债券/指数/股票)。

因为有规定:同一家基金公司的全部基金,不能持有某只股票流通股的10%以上资产。市场上的优质股票就那么一些,那多余的钱怎么办呢?又不能不买,因为证监会规定股票型基金持股仓位不能低于总资金的80%。

选择基金最重要的无非就是三点:基金、基金公司、基金经理。

所以,规模大的基金剩余的钱就只好拿去买其他的股票,或者大蓝筹股,搞得自己身材曲线和股票大盘是一样的,甚至还没大盘曲线好。

基金

2、管理团队

历史收益表现以及业绩的稳定性。判断一只基金历史收益表现的时候建议采用基金比较法,以业绩评价基准为参考(大盘、同类型的基金业绩),由于基金行业存在“冠军魔咒”,建议不仅要关注近一年的短期业绩,还要关注近三年、近五年的中长期业绩表现,警惕一些基金为了博短期收益,而投向高风险标的。

基金经理过去管理过多大盘子的基金;基金规模变化较大时,基金的业绩有没有受影响;他的投资风格是怎么样的,是不是你喜欢的。这些都是会对基金业绩产生影响的因素,当你去选择一只基金的时候,最好对此有所了解。

业绩稳定性方面,可以从横向和纵向来比较。横向方面主要看基金在同类中持续排名靠前的能力,最好挑选最近几个季度或最近几年排名都在同类前1/4水平的基金。纵向方面,要跑赢自己之前的业绩比较基准。

最重要的:如果一支基金的基金经理换人了,可能要考虑赎回!虽然基金公司会强调已经做好了交接,不会有影响,各种媒体也会建议大家保持观望,但我们还是建议大家:观望可以,请出来之后再观望!

费率。基金的购买申赎一般是需要有手续费的,申赎费的高低对收益有影响,建议购买时看清申购费数额,很多基金是短期申购费很高,但是伴随时间增长申购费会有所下降甚至没有赎回费。 风险指标。衡量基金风险的指标也有不少,常见的有标准差、最大回撤、夏普比率。

标准差。标准差主要是表现基金增长率的波动情况,数值越小代表越平稳对投资者来说越有利。但标准差只能反映基金收益的波动情况,并不能完全代表基金风险的大小。

最大回撤率。它主要是体现基金的风险控制能力,主要指在特定的周期内,一个人买入基金可能出现的最大亏损。它和风险是成正比的,数值越小意味着风险越小。

夏普比率。它主要是用来判断基金收益和风险之间的关系,即每多承受一单位的风险会多产生多少超额回报。它的数值越高越能证明这支基金是一只风险低收益高的好基金。

(注:以上数据均可在晨星网找到)

第三方评级。可参考专业的基金第三方评级机构(晨星网、银河评级、招商评级等等),5星为最佳评级,每家的评级标准不同,但都是以基金过去的表现计算的,不能预算未来,但可参考。

基金公司

成立时间。虽然说不是成立越久的公司越厉害,但是不建议去选择那些那种成立时间极短(如1年以内)的,因为成立时间短的话,旗下基金大概率是在建仓期,且没有什么历史数据,未知因素太多。

管理规模。基金公司的管理规模不是越大越好,规模和收益并非成正比,基金经理同时管理很多只基金必然会导致精力分散,难以保证每只基金的收益。

违规情况。普通投资者可以通过国家企业信用信息公示系统以及中国证监会基金信息披露网站进行查询。

基金经理

基金经理对于主动管理型基金是很重要的,你看好的基金是否一直未换过基金经理,还有基金经理的投资风格与自身是否契合都很重要。

选择基金经理时也要注意看他管理这支基金的年限以及在他管理期间,这支基金的整体走势及盈利情况。

作为基金定投的投资者来说,最重要的是目光放长远,最好坚持定投的八字箴言“傻傻的投,稳稳的赚”。如果你考虑短期撤回,等到回调合适再继续定投,将很有可能在多轮牛市中痛失机会,而且基金赎回确实也是一笔不小的费用,现在没人可以准确预估市场涨跌,赚大钱不能靠解读波浪线,而要抓住基本面。

投资私募基金,评估其是否能稳定盈利是关键,稳定盈利的难度很高,每年基金排行榜前10名中也仅有2名左右能真正稳定盈利,即使是私募基金行业,90%的公司最终生存不下去,也是仅有少数公司能生存。所谓的"7:2:1"是指一年期结算,而非五年、10年期结算。

怎样选基金产品?可以先研究其资金曲线,资金曲线低于三年,从专业的角度看,还无法判断好坏,专业的角度评分如下:A=(年均收益

  • 8)/最大回撤, 比如年均收益20%,最大回撤10%,则策略评分 A=(20-8)/10=1.2分,须至少三年以上的连续资金曲线,最好经历了一轮牛熊周期。下面举例说明:

资金曲线评分:(私募排排网数据)

明汯各个产品评分:

产品号 年均收益 评分

1、59% (260/4.4-8)/30=1.7

2、31 (122/4-8)/4.7=4.89

3、27 (94/3.5-8)/16=1.19

4、22.5 (90/4-8)/20=0.73

5、18 (54/3-8)/24=0.42

6、15 (53/3.5-8)/21=0.34

8、21% (42/2-8)/5.4=2.4

10、18% (33/1.8-8)/23=0.45

澳门太阳娱乐集团138,普通人投基金产品,还应注意下面几点:

1、价值投资

2、中长线投资

3、距上次牛市顶四年左右开始逐步投入资金,此时全市场波动率已经很小了

4、只做牛市这个大波段

量化交易有更好的盈利稳定性,不少人认为"目前全球顶尖的投资人士,好象没有一个单凭技术分析而在投资市场获得巨大的成功,真实情况是: 西蒙斯的量化交易就是单凭技术分析成为大师的,美国的量化交易已达市场交易量的50%,量化交易的本质就是技术分析的交易,就是指标分析的交易,很多量化交易是全自动的机器交易,人工不干涉,避免了人性的弱点。

重要的事情说三遍,投资基金最重要的是适合投资者、适合投资者、适合投资者。这是一切选择基金,构建基金投资组合、持有基金以及赎回基金的核心标准,甚至可以说其它一切的标准、注意事项都是这个核心的延伸和具体化。这一核心思想主要体现在以下这些具体细节上。

1、同投资这的投资风格相吻合。如果保守型投资,建议货币市场基金或者纯债券基金,稳健型投资建议考虑债券基金和混合型基金,而激进风格选择股票型基金或者混合型基金。

2、同投资者的财务状况相适应。如果投资者属于普通工薪阶层,有稳定的现金流,则推荐定投指数或者消费医药类、受经济周期影响较小的行业基金。如果属于一次性的拥有较多资金的话,建议选择在股市底部区域逢低逐渐买入,比如当下时点。

3、同投资者的年龄匹配。投资者年轻,可以适当激进,长时间持有能够平滑风险,而年纪相对较大则要稳健点,毕竟对每一个人而言,时间都是有限的,最宝贵的。

4、考虑投资的目的。如果是养老基金和教育基金,考虑混合型基金,如果投资者经验丰富,无法管住自己的手,则用ETF来满足自己的操作的欲望。

5、具体的选择基金方面:

(1)基金投资方向,是股票权益类,还是债券类?还是两者兼有的混合型投资?如果是权益类,有行业限制吗?还是全市场投资?如果是债权类,国债和企业债占比,地方平台专项债质量如何?股债兼有的情况下,各自比例以及过往基金经理切换的准确性如何?

(2)由谁管理?主要是考察基金管理公司和基金经理。建议选择大型基金公司,我的标准是管理规模前十。基金经理从至少经历牛熊和刚性必须35岁以上这两个条件入手。

(3)基金是申购赎回费用。在申购时,金额越大,费率越低,在赎回时,持有时间越长,费率越低。前段收费还是后端收费,因为前段收费明显有利于投资者。

(4)基金的过往业绩。从纵向方面与自己的历史走势对比以及横向同类之间比较,最后考虑基金相对收益。相对收益是与指数对比,特别是我们齐涨共跌的市场特征,这点尤为重要,很多优秀的产品在制度和规则之间没有选择的余地,只能被动下跌,这不是基金经理真实水平的反应。

(5)一定搭配指数型基金。长期看绝大多数基金经理是无法战胜指数的。


我是溯源归一,关注我,一起实现财务自由!

要有职业操守,靠实力帮基民盈利,别造假,不要老是把一号基金搞盈利,大幅度宣传。其他几十号基金亏损。钱都进了操盘手基金管理人的口袋。久而久之,基民都不相信基金,形成恶性循环。

一:基金投资中最重要的首先是如何选择基金。

(1)选择基金公司∶把辛苦积累的血汗钱交给基金公司代你投资理财,当然首先要认真选择信得过的基金公司。基金管理公司管理规范与否、管理水平的高低直接关系到基金持有人委托管理的资产能否保值增值。因此,选择合适的基金管理公司是投资者在投资基金时应当首要考虑的问题。目前国内已成立的基金公司已超过70家,究竟哪家最值得信赖?

判断一家基金管理公司的管理运作是否规范可以参考以下几方面的因素:一是基金管理公司的治理结构是否规范合理,包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等。二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无明显的违法违规现象。基金管理公司历年来的经营业绩是投资者重要的参考因素。还要考虑基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平,相关费用、申购与赎回的方便程度等诸多因素。

不能只看某家公司某一只产品的短期表现,还要全面考察公司管理的其他基金的业绩。一只基金的“独秀”并不能证明公司的实力,旗下基金整体业绩出色的公司才更值得信赖。

但是,我们买的毕竟是基金,而不是基金公司的名声,选择公司是为了所买的基金能够盈利,比其它基金赚得多些。因此选择基金公司实际上是为了选择业绩优秀的基金。所以对基金公司的选择也不宜过分强调,耗费过多精力而反复犹豫不决。

(2)选择基金产品

虽然说历史不会简单重复,过往业绩不一定反映未来,但历史业绩始终是我们甄别基金的出发点。

对基金业绩的考察,多数专家和基民认为主要应看其长期业绩。例如二年、三年、五年和自成立以来等。这个观点受到另一些投资者的质疑和反对。因为基金业绩优劣是在不断变化之中,“过往业绩不代表未来”。有些某一年排名前10的基金,到了下年往往业绩位于全部基金尾部。近年来,这样的事一再发生。一般可先从全部基金中选择近3月排名前50名,再从中删除近半年在50名以外的基金,然后按今年以来、1年和3年依次删除50名以外的基金,最后剩下的就作为考虑买进的对象。在实战中,这是一个可靠的选择方法。

在选择基金前,要清楚了自身的风险承受能力,选择与其相匹配的基金。每位投资者的资金实力、投资期限、风险承受能力和对投资收益的期盼都有所差别,确定合适的基金类型是选择基金的第一步。想获得高收益的投资者,可以考虑长期投资于高风险的股票型和混合型基金,当然也面临着较高的风险;对于短期、低风险偏好的投资者,则建议考虑货币型、债券型基金。 一般来说,高风险投资的回报潜力也较高。然而,如果您对市场的短期波动较为敏感,便应该考虑投资一些风险较低及价格较为稳定的基金。假使您的投资取向较为激进,并不介意市场的短期波动,同时希望赚取较高回报,那么一些较高风险的基金或许符合您的需要。如果没有任何风险承受能力,只能买货币基金和少量的债券基金。

选择基金产品应该结合宏观经济和股票市场的行情形势, 宏观经济增长前景向好,同时又处于低通胀背景下,在这个阶段偏股型基金应是基金投资者的较佳选择。

“基金由谁来管理?基金经理手握基金的投资大权,决定买卖什么和什么时候买卖,从而直接影响基金的业绩表现。作为明智的投资人,在购买基金之前应当了解谁是基金经理以及其在任职的年限。如果投资者面对一支以往业绩表现突出的基金,在决定购买之前需要确认,创造该基金以往业绩的基金经理是否还在其位。如果在两个同样好的基金之间举棋不定,不妨挑选其基金经理在位期间比较长的那只基金。

为了分散风险,在基金选择上必须做到合理组合配置,力争“风险最小化,收益最大化”。

基金作为一种低门槛低风险的理财产品,一直深受中小投资者的喜爱。从2017年的行情来看,基金整体表现还算满意。盈利的基金占比高达83%,但真正赚钱的却只有30%。到底是什么原因造成这样尴尬的局面呢?坤鹏论认为基金作为一款初级投资理财产品,想要盈利并不难,关键是要注意以下几点:

一、不要盲目跟风高卖低买

跟风买卖,已成为普通投资者的一个普遍现象。在面对行情大涨的基金,基民们容易被暴富的欲望驱使,而失去一个理性的判断。“涨久必跌,跌久必涨”这是资本市场恒古不变的定律。普通基民对热点的反应速度有限,往往很容易在高点买入。

其次,多数基民对自己的风险承担能力没有一个准确的评估。习惯追逐于一些高收益的产品,但这样的产品却又和你的风险承担能力不匹配。造成了基民们因不能承受波动而忍痛割肉离场。

所以在买基金之前一定要先认清自己的一个风险承担能力,选择和自己相匹配的基金。然后做个佛系买家,不被当下的波动牵着走,到了止盈点再出来。如果不能承担风险的,建议购买货币累基金,虽然收益低,但是够稳够安全。

二、谨慎投资新基金

如何选择基金?基本上都是靠查阅历史数据来判断是否值得够买。相对来说,新基金无历史参考点,市场前景等,全听基金经理吹嘘。而且,新基金的发行期,封闭期,建仓期(最长6个月)都是不会产生收益的。另外,老基金的优势在于经过了牛市,走过了熊市,得到了市场的认可,相对来说未来的收益会更稳一些。而新基金一切都是未知数,风险太高。如果确实对新基金情有独钟的基民,建议等基金入市6个月后财务报表出来了,再决定是否购买。

三、不要频繁交易更换基金

有一部分人对投资基金的理解是有误差的,总喜欢一上涨就卖,一下跌就买,以赚取中间差价为目的,其实这是一个不健康的恶性循环。因为基金的申购和赎回都是会产生费用的,不要小看这笔费用,长此以往它不仅能让你收益缩水,还有可能亏损。

要做基金投资,必须要学会和时间做朋友。基金的价值不像股票,短时间内就能得到可观的收益,它的价值体现在股息,红利等。所以基金短时间内赚不赚钱不重要,重要的是它未来的价值。不要轻易更换基金,也许一不小心,你就卖掉了未来市场表现最好的基金。

四、不要盲目持有过多基金

持有多种类基金,以达到分摊风险的目的,没有错。但是,人的精力是有限的,持有太多基金,不仅不利于管理,还有可能提高整体风险。什么叫分摊风险?理性的选择适合自己的多类型基金进行组合,比如说中高风险高收益的基金,搭配低风险低收益的基金,以达到提高收益,平摊风险的目的。所以搭配基金组合是重质量而不是数量。

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