中签靠运气,百色金融新闻网

日期:2020-01-09编辑作者:理财保险

最新资讯《新股申购新手入门攻略-新股申购流程》主要内容是新股申购流程,如果说需要融资融券去提高配售比例,那么在深市中融资买什么标的比较合适?这是很重要的一个讨论课题。融资买入,大家肯定不能容忍亏损。,现在请大家看具体新闻资讯。 如果说需要融资融券去提高配售比例,那么在深市中融资买什么标的比较合适?这是很重要的一个讨论课题。融资买入,大家肯定不能容忍亏损。在这个年报预披露、新股发行的关键时节,既能提高配售市值又能稳步盈利,防止遇上黑天鹅,个人几个看法:1、中等市值;2、业绩稳步增长;2、年报有超预期;4、近期调整到位。一、网上市值配售1、申购门槛& 持有沪深单一市场市值1万元上交所每1万元市值可申购一个申购单位,每一个申购单位为1000股;深交所每5000元市值可申购一个申购单位,每一个申购单位为500股市值为A股非限售普通股,并不包括优先股、B股、基金、债券或其他证券,非限售A 股股份发生司法冻结、质押,以及上市公司董事、监事、高级管理人员持股限制的股份市值合并计算沪深两市的市值不能合并计算,市值可以重复使用同一天有多只新股发行的,投资者可以用已确定的市值参与多只新股的申购例如:当天发行5只股票,平均价10元左右,只需买入约20万元市值股票对应申购即将上市的5只股票,每只2万股,合计10万股,需申购资金100万元。融资买入的股票市值可计入打新市值(可利用融资买入增加市值配售额度,利用股票质押获得打新资金)方案一:利用融资买入增加市值配售额度以上交所为例,假设T 日为新股申购日,账户当前市值为0,以100 万资金参与深圳新股申购,该股票申购价格为5 元:1)根据申购资金及申购价格计算,最大需求配售额度为20 万股;若仅通过普通账户买入转化市值,可得配售额度仅10 万股,需通过信用账户融资买入放大市值,经计算需融资买入的市值为(20 万股-10万股)*10=100 万元2)T-2 日:信用账户转入资金100 万元,先融资买入证券A,再普通买入证券A, 假设融资比例约1:1,买入后持仓累计约200 万元,获得配售额度约20 万股。3)T-1 日:卖出信用账户所有持仓,并偿还融资负债4)T 日:信用账户资金通过三方存管银行转至普通账户,参与新股申购。方案二:利用股票质押获得打新资金假设T 日为新股申购日,账户持有股票A 共8 万股,当前市值为100 万,股票质押率为5 折,新股申购价格为10 元:1)根据申购资金及申购价格计算,可获得配售额度为10 万股;账户股票质押可获得融资资金50万元,可认购新股数量为5 万股。故客户实际可认购新股数量为5 万股。2)T-1 日: 将账户100 万市值的股份申报股票质押3)T 日:融资资金50 万元到账,用于申报新股申购4)T 4 日:除中签认购款项外,其余新股冻结资金返还,补足相应资金申请股票质押了结(注意股票质押不满28 天,利息按28 天计算)。5)T 5 日:质押解除。投资者持有多个证券账户的,多个证券账户的市值合并计算不合格、休眠、注销证券账户不计算市值新股申购一经交易系统确认,不得撤销市值以T-2日日终的市值来确定,T-1日可以卖出(“打新”前一天可卖出持有股票)2、申购额度:可申购额度在当天重复使用、多账户打新受限上交所规定,投资者参与网上公开发行股票的申购,只能使用一个有市值的证券账户,且每只新股发行,每一证券账户只能申购一次,而融资融券客户信用证券账户不能用于申购新股。深交所的规定是,一个投资者只能用一个证券账户进行一次申购,其余申购将被系统自动撤销。深市信用证券账户可用于参与新股申购,以深市信用证券账户参与新股申购应确保其信用证券账户具有一定的非限售A股股份市值。3、本次市值配售与以往市值配售区别A股市值计算不同:新纳入中小板和创业板、融资融券、转融通担保、资管账户的股票市值(当年还没有这类账户和交易方式)申购款缴纳的时间不同:申购前需足额缴款VS申购前无需缴款,申购成功后才缴款沪深市值申购时分开计算:沪、深市值不合并计算VS合并计算沪深证券账户只能申购本市场新股VS两地证券账户可跨市场申购新增部分:网下发行引入主承销商自助配售机制网下发行时需剔除10%的最高报价个人投资者可以参与新股IPO网下询价和申购,个人投资者应具备至少5年投资经验二、网下配售本次新股改革重要的一点是重新引入了个人投资者可以参与新股IPO网下询价和申购,新发行的《证券发行与承销管理办法》第二章第五条规定“首次公开发行股票采用询价方式定价的,符合条件的网下机构和个人投资者可以自主决定是否报价,主承销商无正当理由不得拒绝。”1、 网上网下发行比例总股本4亿以下,网下60%,4亿股以上网下70%,其中网下40%优先向基金和社保配售2、 回拨机制网上投资者有效申购倍数超过50倍、低于100倍(含)的,应当从网下向网上回拨,回拨比例为本次公开发行股票数量的20%;网上投资者有效申购倍数超过100倍的,回拨比例为本次公开发行股票数量的40%。网上投资者申购数量不足网上初始发行量的,可回拨给网下投资者关于回拨:网上申购中签率在1%--2%之间的,网下向网上回拨20%,也就是网上发行60%(4亿股以上的网上50%);网上中签率在百分之零点几的,网下向网上回拨40%,也就是网上发行80%(4亿股以上的网上70%)。按照过去的规律,网上一般中小盘股的中签率在1%以下,这次新股发行价格应该相对较低,破发几率基本极其微小,所以网上中签率应该更低,基本应该在百分之零点几左右,所以网下一般应该向网上回拨,网上最终的发行比例应该是60%--80%.三、 打新业务流程T-2 日 市值确认T日 网上申购日T 1 资金冻结,验资核算T 2日 摇号抽签,中签清算T 3日 公布中签结果,资金解冻四、新股上市首日交易规则1、有效申报上海:(1)集合竞价阶段有效申报价格不得高于发行价格的120%且不得低于发行价格的80%;(2)连续竞价阶段有效申报价格不得高于发行价格的144%且不得低于发行价格的64%。其中,14:55至15:00有效申报价格不得高于当日开盘价的120%且不得低于当日开盘价的80%。 集合竞价阶段未产生开盘价的,以当日第一笔成交价格作为开盘价。深圳:(1)股票上市首日开盘集合竞价的有效竞价范围为发行价的上下20%。开盘价不能通过集合竞价产生的,以连续竞价第一笔成交价作为开盘价。(2)股票上市首日14︰57至15︰00采用收盘集合定价,即对集中申报簿中,以最近成交价为申报价格的买卖申报进行一次性集中撮合。期间,投资者可以申报,也可以撤销申报。(3)股票上市首日收盘价为收盘集合定价交易的成交价格。收盘集合定价期间无成交的,以当日该证券最后一笔交易前一分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。2、 临时停牌上海:(1)盘中成交价格较当日开盘价首次上涨或下跌10%以上(含);(2)盘中成交价格较当日开盘价上涨或下跌20%以上(含)。因前款第(1)项停牌的,当日仅停牌一次,停牌持续时间为30分钟,停牌时间达到或超过14:55的,当日14:55复牌;因第(2)项停牌的,停牌时间持续至当日14:55。深圳:(1)盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过10%的,临时停牌时间为1小时;(2)盘中成交价较当日开盘价首次上涨或下跌达到或超过20%的,临时停牌至14︰57.临时停牌期间,投资者可以申报,也可以撤销申报。3、 新股上市初期重点监控的异常行为(1)同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户,单日以竞价方式累计买入数量超过新股实际上市流通量1‰的;(比如1个亿流通盘的新股,上市当日买入超过10万股就会被监控)(2)同一证券账户或同一控制人控制的多个证券账户进行日内反向交易或频繁隔日反向交易,且数量较大的;(3)在集合竞价阶段或收盘前15分钟,通过高价申报、大额申报、连续申报、频繁申报撤单等方式,严重影响新股开盘价或者收盘价的;(4)在连续竞价阶段,当最新成交价接近日内最高成交价时,以不低于行情即时揭示的最低买入价格累计申报买入数量超过新股实际上市流通量0.2‰的;(5)申报买入价格高于申报时点之前的行情揭示最新成交价的2%,且数量较大的;(6)利用市价委托进行大额申报,严重影响新股交易价格的;(7)本所认为需要重点监控的其他新股异常交易行为。4、监管措施对于异常交易行为的证券账户,交易所除书面警告、暂停当日交易外,情节严重的将认定账户所有人为不合格投资者,限制其一定时期内参与新股上市初期交易的权限。 对于情节严重的,将给予限制证券账户交易的纪律处分,并计入诚信档案;涉嫌违法 的,将上报中国证监会查处。更多情报资讯、优质特供内参情报 盘中炒股牛人时时在线解盘个股行情查询系统是看情报、跟解盘、查行情的综合神器还等什么,快来关注吧!(由您财富网官方微信“高德联讯理财助手:gdtzzs”)

  来源:投资与理财

  在打新极低的中签率背景下,炒新比打新赚钱,也在投资者间形成了一定的共识。

  投资与理财记者 陈乾

  世界杯精彩纷呈,引发球迷狂欢的同时,A股市场也迎来了一场股民翘首以盼的火爆“赚钱盛宴”。6月9日证监会[澳门太阳娱乐集团138,微博]给9家拟上市公司发送了领取批文的通知,意味着暂停4个多月的IPO发行之门再度开启。所有投资者均亲眼目睹了上一轮新股发行打新带来的超额收益,以及新股上市后二级市场的华丽表现,新股几乎成了“送钱”的代名词。

  事实上,不光打新赚钱,参与二级市场炒新的投资者也是赚得盆满钵满。据《投资与理财》记者统计,今年年初48只新股上市首日平均涨幅达到了42.75%,上市后至今,对比发行价的平均涨幅也超过60%,出现涨幅翻番的个股不在少数,赚钱效应不是一般的强。

  如此好赚的钱,却又不是人人都能赚到的。接受记者采访的上海民生路某券商一大户室的周姓投资者就表示,新股中签太难,多数靠的是运气。记者通过多方了解发现,其实不然。中签固然是靠运气居多,但是靠新股赚钱还是有“秘方”可寻。

  天时地利人和,打新热情踊跃

  又一次新股上市,资本市场各方纷纷又在摩拳擦掌,准备大干一番。《投资与理财》记者通过采访发现,在所有接受采访的投资者中,几乎没有不对新股不感兴趣的。接受采访的上海公募基金、私募基金、券商自营和个人投资者均表示,对于新股,或是参与配售,或是准备在二级市场炒作,都是会参与其中。一幅磨刀霍霍向新股的热闹景象。

  南方基金首席策略分析师杨德龙[微博]对记者表示,在当前整个A股市场低迷的情况下,此轮IPO重启后的新股发行价格很低,市盈率不高,流通盘也较小,诸多因素影响的结果是,新股上市后资金炒新的动力更大,上涨空间极大。北京久阳恒盈资本管理中心(有限合伙)执行合伙人胡军程在接受记者采访时也坦言,这一波新股肯定会大涨,而且会涨得很多。

  不可不知的新股新规定

  要想参与此次打新,对新规定不知道可不行。本次新股的新规主要体现在持仓市值、上市首日临时停牌机制和增加新股首日交易时间等3个方面的变化。一是持仓市值的计算。沪深交易所新出台的修订后的申购规则明确,投资者持有市值的计算口径由“T-2日(T日为发行公告确定的网上申购日)日终持有的市值”调整为“T-2日前20个交易日(含T-2日)的日均持有市值”。这就意味着,以6月18日为网上申购日计算,投资者只有在5月17日前持有相应市值的股票至今,才可申购相应新股。

  在新股上市首日交易机制方面,上交所[微博]取消了“收盘前5分钟申报价格不得高于当日开盘价的120%,且不得低于当日开盘价的80%”的要求,申报价格仅实施“集合竞价阶段,有效申报价格不得高于发行价格的120%,且不得低于发行价格的80%”和“连续竞价阶段,有效申报价格不得高于发行价格的144%,且不得低于发行价格的64%”。

  年初新股因频繁“秒停”而饱受诟病。为解决新股上市首日交易时间过短的问题,上交所在新规中取消了盘中股价上涨或下跌超过20%时,第二次盘中临时停牌的规定,仅在盘中股价上涨或下跌超过10%时停牌30分钟。

  而深交所[微博]则取消了盘中成交价首次达到或超过开盘价上下20%的盘中临时停牌限制,并将10%停牌限制的临时停牌时间,由原来的1小时调整为30分钟。此外,深交所对新股上市首日交易机制还做了以下两方面调整:一是全日设立不高于发行价144%且不低于发行价64%的有效申报价格范围限制,超出有效申报价格范围的申报为无效申报;二是盘中临时停牌结束、复牌时以及收盘阶段,调整集合定价为集合竞价。

  借道混合基金打新优势明显

  杨德龙对记者表示,由于打新新规的改变,普通投资者很难打到新股。而且,根据证监会最新规定,网下配售的股票中,至少40%应优先向公募基金和社保基金配售,这就意味着公募基金通过网下申购,打新中签率相对较高。所以,借道混合基金“打新”有一定的优势,是一种不错的选择。

  市场正是看中了这一点,早在IPO开闸前,公募基金就已为打新做足准备。债券基金打新被叫停后,混合型基金接力,成为打新主力军。记者统计发现,今年以来,混合基金发行数量井喷,已有56只混合型基金成立,大部分都将目光瞄准新股。

  在选择打新基金时,投资者有一个问题需首要考量,就是在市场如此多的混合基金中,该如何选择中签率较高的基金。市场人士表示,要看该基金旗下是否有相对受重视的旗舰产品,还要注意公募基金规模,规模太小不容易打中;而规模太大,即使中签,对基金净值贡献也不大。分析认为,规模15亿元是比较理想的打新选择。

  融资打新风生水起

  由于新股配售市值的认定,以T-2日前20个交易日的日均市值来计算,这就意味着投资者想打新,手中既要有股,又要有钱。除了买入针对一级市场的各种理财产品之外,眼下一些“差钱”的中小投资者开始了新的尝试——融资打新。

  有需求便有市场。据了解,在国泰君安一家营业部制定的打新策略中,融资融券成了提高新股申购额度的工具。具体操作中,保守型投资者可以将普通证券账户的股票卖出,留出资金申购新股,再通过信用证券账户融资买入,回补之前市值。这样既实现持股,又可进行新股申购,提高了资金使用率。激进型投资者可以根据新股发行时间,在T-3日将全部证券、资金转入信用证券账户,融资买入股票,提高仓位,获得新股申购额度;T-1日卖券还款,全部股票变成现金;T日资金从融资融券的信用证券账户划回普通账户,申购新股。

  不过,也有分析人士表示,融资业务利率相对较低的优势明显,但对于投资者有不少限制,包括开户需要满6个月、账户资产在5万元以上,而且两融标的也有一定范围。

  股票质押打新悄然进行

  在融资融券之外,最近一些券商悄然推出了小额股权质押回购,降低中小投资者的打新融资门槛,也让资金周转更为灵活。

  以中山证券最新上线的小额借款平台——“小融通”为例,此款产品最低融资额5000元起,个人最高上限为200万元。与融资融券相比,除了ST、*ST以及未完成股改之外的所有流通A股、ETF基金都可用于质押。在融资成本上,打新的借款实施随借随还模式,利率为年化11.6%,时限最长不超过半年。

  据介绍,“小融通的质押融资业务全程线上操作,线上放款,申请次交易日资金即可用可取。”“小融通”对打新用途的资金质押率最高可以做到95%,将有效解决股票持有数量充足、但新股申购资金不足的问题。

  打新不如炒新

  统计数据显示,今年年初上市的48只新股上市后至今对比发行价的平均涨幅超过60%,出现涨幅翻番的个股不在少数,其二级市场平均涨幅远超上市首日平均涨幅42.75%。在打新极低的中签率背景下,炒新比打新赚钱,也在投资者间形成了一定的共识。

  上海某私募基金张姓投资总监对记者表示,其管理的产品如若网下配售不到新股,就将在上市首日开盘,以上限价格买入;当日买不进去,第二日会再次买入。市场对炒新的热情由此可见一斑。

  当然,炒新的风险也远超打新。杨德龙就炒新提醒投资者,炒新时一定要注意不要盲目追高,而且要极早介入,介入得越晚,则风险越大。而且,在选择炒新的个股时,一定要慎重,年初发行的陕西煤业、贵人鸟等个股就深套了一批炒新的资金。

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